Os fabricantes de automóveis japoneses Honda e Nissan estão discutindo uma possível fusão, em uma tentativa de compartilhar custos e ajudar a si mesmos a competir em uma indústria que muda rapidamente e se torna cada vez mais competitiva. Mas uma fusão, mesmo de duas empresas do mesmo país, não é garantia de sucesso, e a história dos negócios automobilísticos está repleta de fracassos e decepções.
Combinar duas grandes operações de fabricação globais é uma proeza incrivelmente difícil que envolve reconciliar diferentes tecnologias, modelos e abordagens de fazer negócios. O sucesso de uma fusão depende de conseguir que gerentes e engenheiros ambiciosos, que passaram décadas competindo uns contra os outros, cooperem. Equipes e projetos têm que ser descartados ou alterados, e executivos devem ceder poder a outros. Em alguns casos, as empresas que se fundem são prejudicadas por líderes eleitos que as forçam a manter fábricas deficitárias em funcionamento.
“Organizações grandes e complicadas”
Thomas Stallkamp, um consultor automobilístico baseado em Michigan, esteve envolvido nas lutas de uma das maiores fusões automobilísticas, a fusão de 1998 entre a Chrysler e a empresa alemã Daimler. Stallkamp passou anos em papéis sênior na Chrysler e na DaimlerChrysler.
“As empresas de automóveis são organizações grandes e complicadas, com grandes equipes de engenharia, fábricas por todo o mundo, centenas de milhares de empregados, em um negócio intensivo em capital”, disse Stallkamp. “Você tenta juntar duas delas e encontra muitos egos e brigas internas, então é muito, muito difícil fazer funcionar.”
Honda e Nissan anunciaram planos este ano de trabalharem juntos em veículos elétricos, e na segunda-feira, 23, eles formalmente começaram a discutir a extensão dessa cooperação para uma fusão que também poderia incluir a Mitsubishi Motors, um fabricante menor que trabalha de perto com a Nissan. Uma união uniria os segundo e terceiro maiores fabricantes de automóveis do Japão, depois da Toyota, e criaria uma empresa que seria a terceira maior do mundo em número de carros produzidos, depois da Toyota e da Volkswagen.
Dificuldades
As discussões sobre a fusão foram motivadas pelas dificuldades que as empresas estão enfrentando ao redor do mundo.
Dentre esses problemas, o principal é que as vendas despencaram na China, o maior mercado automobilístico do mundo. Os compradores de carros chineses estão se movendo muito mais rapidamente para carros elétricos e híbridos plug-in do que a maioria dos especialistas da indústria esperava. Honda e Nissan oferecem poucos modelos assim, que agora representam mais da metade de todos os carros vendidos na China. As empresas que estão se saindo melhor na transição dos carros a gasolina são fabricantes domésticos como a BYD e a SAIC, assim como a Tesla.
No mês passado, a Honda disse que esperava uma queda de 14% no lucro líquido para o ano fiscal que termina em março, e reduziu sua previsão para vendas globais de veículos para 3,9 milhões de 3,8 milhões, em grande parte como resultado de suas dificuldades na China, que já representou cerca de um terço de suas vendas.
A Nissan tem problemas mais significativos do que a Honda e, nos últimos anos, tem enfrentado turbulências na gestão. Nos Estados Unidos, um mercado crítico onde a Nissan costumava obter lucros significativos, a participação de mercado da empresa caiu drasticamente pois ela luta para vender carros e caminhões que não receberam atualizações significativas nos últimos anos. No período de abril a setembro, o lucro operacional da Nissan despencou 90%, e a montadora recentemente disse que planeja demitir 9 mil empregados pelo mundo e cortar a produção global em cerca de 20%.
Fusão, mudanças e divergências
Uma fusão poderia ajudar a Honda e a Nissan a desenvolver carros elétricos mais rapidamente e a um custo menor — em teoria. Mas outras empresas tiveram dificuldades para alcançar tais ganhos na prática, muitas vezes porque as prioridades das empresas que trabalham juntas frequentemente mudam e divergem. A Ford Motor e a Volkswagen se uniram há alguns anos para trabalharem em veículos elétricos e tecnologia de direção autônoma. Mas as empresas encerraram seus negócios de carros autônomos e colheram poucos benefícios da colaboração em veículos elétricos.
A Honda teve uma parceria com a General Motors e atualmente vende dois veículos utilitários esportivos elétricos, o Honda Prologue e o Acura ZDX, que são fabricados pela GM. Mas as empresas decidiram não estender a parceria além desses dois modelos, e a GM está agora explorando maneiras de trabalhar com a Hyundai, a montadora sul-coreana.
Ainda assim, analistas disseram que uma fusão da Honda com a Nissan tinha o potencial de ajudar ambas as empresas. Nos Estados Unidos, as duas empresas têm linhas de produtos similares focadas em carros pequenos e de tamanho médio e veículos utilitários esportivos como o Sentra, Altima e Rogue da Nissan e o Civic, Accord e CRV da Honda.
Sam Fiorani, vice-presidente da Auto Forecast Solutions, uma empresa de pesquisa, disse que a Nissan tem a tecnologia para construir picapes de tamanho completo compradas por muitos americanos, algo que falta à Honda. “Isso é algo que poderia ser valioso para a Honda no futuro”, disse.
“Uma constante batalha de egos”
Em muitos casos, medidas de redução de tamanho encontram oposição política porque os governos pressionam as empresas a preservar empregos. A Stellantis foi formada em uma fusão em 2021 da Peugeot francesa com a Fiat Chrysler, e os governos francês e italiano lutaram para impedir que a empresa combinada fechasse fábricas.
Após algum sucesso inicial, a Stellantis sofreu este ano uma queda nas vendas de veículos e uma queda no lucro. O diretor executivo que ajudou a conduzir a fusão, Carlos Tavares, renunciou este mês. A empresa, agora gerida por um comitê de diretoria, está à procura de um novo executivo principal e descartando partes da estratégia que implementou após a fusão.
Por mais de duas décadas, a Nissan foi a parceira júnior em uma aliança com a Renault. A parceria salvou a Nissan do colapso e ajudou-a a se tornar lucrativa, mas nenhuma das empresas viu o tipo de sucesso de longo prazo que havia sido imaginado por Carlos Ghosn, que liderou a aliança e serviu como diretor executivo de ambas as empresas.
Eventualmente, executivos da Nissan se incomodaram por serem efetivamente controlados pela Renault. Em 2018, Ghosn foi preso e encarcerado no Japão sob acusações de irregularidades financeiras. Ele fugiu para o Líbano antes de um julgamento. A Renault ainda possui uma participação significativa na Nissan, mas as duas não trabalham mais tão próximas como costumavam.
A DaimlerChrysler enfrentou poucas batalhas sobre o fechamento de fábricas, mas lutou para unir um fabricante de carros de luxo com um fabricante de modelos mais acessíveis. A empresa combinada tinha uma estrutura de gestão difícil que incluía dois executivos compartilhando o poder no topo, e com vastas diferenças culturais entre suas operações alemãs e americanas. Os dois lados se separaram em 2007 após nove anos.
“Era uma constante batalha de egos de ambos os lados”, disse Stallkamp.
Saiba mais
Outras parcerias que se mostraram decepcionantes incluem a compra da Rover britânica pela BMW na década de 1990. A Ford possuía toda ou parte da Jaguar Land Rover, Mazda e Volvo, mas vendeu esses ativos durante e após a crise financeira de 2008.
Algumas fusões automotivas pareceram atender às expectativas. A Fiat Chrysler — formada quando a Fiat, uma montadora italiana, assumiu o controle da Chrysler enquanto a empresa americana estava emergindo da falência — é um exemplo de fusão que pareceu florescer. Sob seu diretor executivo, Sergio Marchionne, a parte da Chrysler do negócio, que também incluía as marcas Dodge, Jeep e Ram, se recuperou e se tornou a metade mais lucrativa da empresa combinada.
Os fabricantes de automóveis sul-coreanos Hyundai e Kia, que estão em uma aliança desde 1998, juntos formam um dos maiores fabricantes de automóveis do mundo e têm desfrutado de um forte crescimento nos últimos anos. Eles compartilham recursos de desenvolvimento, engenharia e fabricação, mas têm operações de vendas e marketing separadas.
Marc Cannon, um consultor que foi um executivo sênior na AutoNation, um grande varejista automotivo, disse que a Honda e a Nissan poderiam tentar emular a Hyundai e a Kia, mas ele expressou dúvidas sobre quão bem as empresas japonesas se sairiam.
“A Honda ainda é uma grande marca com ótimos produtos. A marca da Nissan foi danificada com toda a agitação que tiveram nos últimos anos, e sua qualidade não é ótima”, disse Cannon. “Então, isso não faz muito sentido para mim. Por que a Honda estaria interessada em assumir os problemas da Nissan?”
c.2024 The New York Times Company
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