THE WASHINGTON POST - O choque da invasão da Ucrânia pela Rússia abalou a política em todo o mundo e colocou uma questão-chave: o restante do mundo deve boicotar o petróleo russo para evitar pagar dinheiro ao regime de Vladimir Putin?
O governo Biden decidiu proibir a importação de petróleo e gás natural da Rússia, ampliando ainda mais as sanções econômicas já em vigor. A União Europeia, que depende muito mais das importações de petróleo russo, ainda não tomou medidas, embora tenha prometido reduzir seu uso de gás russo em dois terços este ano.
A Rússia é o maior exportador de petróleo do mundo. Muitos legisladores de ambos os partidos nos EUA estão argumentando que é possível impor uma proibição ao petróleo russo sem prejudicar a economia dos EUA. Mas os barris vão se somar no mercado global? Analistas de petróleo dizem que a grande magnitude das exportações de petróleo da Rússia torna difícil, se não impossível, de compensar, estabelecendo preços altos e uma desaceleração econômica.
Veja o fluxo de petróleo russo, do oeste da Sibéria ou da distante Península de Yamal para as cidades de Pequim, Berlim e além.
As exportações de petróleo da Rússia - 7,2 milhões de barris por dia
A Rússia é o terceiro maior produtor de petróleo do mundo. Sua produção chega a 11,3 milhões de barris por dia, principalmente do leste da Sibéria, da região de Yamal e do Tartaristão.
É também o maior exportador de petróleo do mundo. Ele consome cerca de 3,45 milhões de barris por dia, enquanto exporta mais de 7 milhões de barris de petróleo bruto e outros produtos petrolíferos por dia, enviados principalmente por oleodutos, mas também por navios-tanque.
No ano-fiscal que terminou em outubro, a Rússia forneceu cerca de um quarto de todo o petróleo importado pela União Europeia, três vezes mais do que o segundo maior importador.
A dependência do petróleo russo varia muito entre os países da UE. A Alemanha, potência econômica do bloco, e a Polônia importaram as maiores quantidades para uso doméstico. Entre os países da UE, Eslováquia, Finlândia e Lituânia dependem mais das importações de petróleo russo.
Nos EUA, o governo Biden apoiou a proibição de todas as importações de petróleo e gás russos, enquanto os legisladores avançavam com um projeto de lei bipartidário no Capitólio.
No geral, o petróleo russo, no ano passado, representou cerca de 3% do consumo total dos EUA. A maioria dos analistas diz que as refinarias dos EUA podem facilmente comprar em outros lugares. Uma pequena refinaria no Havaí, a Par Pacific, por exemplo, disse que parou de comprar da Rússia e procuraria suprimentos nas Américas do Norte e do Sul.
A Holanda é um importante centro de refino e comércio para a Europa, com grandes quantidades de petróleo compradas e vendidas em Roterdã.
A Rússia vendeu 1,6 milhão de barris de petróleo bruto por dia para a China no ano passado, tornando-se o maior comprador individual de petróleo russo. A Rússia foi o segundo maior fornecedor de petróleo bruto da China em 2021, respondendo por cerca de 15% das importações totais da China e atrás apenas da Arábia Saudita.
Cerca de 745 mil barris de petróleo bruto foram entregues por dia para países da Europa Central e Oriental, incluindo Hungria, Romênia, República Checa, Eslováquia, Belarus e Bulgária. A Belarus obteve 95% de suas importações de petróleo da Rússia. A Hungria obteve 74% e a Lituânia, 61%.
Quem pode produzir petróleo para compensar a perda da Rússia?
Esta é uma tarefa assustadora, especialmente porque a demanda global por petróleo deve subir 3,2 milhões de barris por dia em 2022 para um total de 100,6 milhões por dia, de acordo com o relatório mensal mais recente da Agência Internacional de Energia.
Além disso, as exportações atuais podem ser interrompidas se ocorrerem conflitos internos, como aconteceu antes, em lugares como Líbia, Iraque ou Nigéria. E algumas refinarias só podem ser combinadas com certos tipos de petróleo bruto.
“Esta é uma matemática abaixo do ideal para a Casa Branca”, disse Helima Croft, chefe de estratégia global de commodities da RBC Capital Markets. “Você tem que amarrar tudo junto, e tudo tem de encontrar seu caminho.”
Apenas alguns países teriam a capacidade de aumentar sua produção para substituir o petróleo russo cortado por sanções.
Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos
Esses dois países controlam cerca de 2 milhões a 2,5 milhões de barris por dia ou mais de capacidade ociosa, mas estão restringindo a produção para manter os preços altos e para evitar crises ainda maiores.
A maior parte dessa capacidade ociosa está nas mãos do reino saudita, muitas vezes conhecido como o banco central do petróleo. A IEA já espera que os Emirados Árabes Unidos aumentem a produção em 400 mil barris por dia. Iraque e Kuwait poderiam aumentar ligeiramente a produção.
Todos os quatro países são membros da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep), de 62 anos, que começou a se reunir com países não pertencentes à ela há cerca de cinco anos para reduzir a oferta e aumentar os preços de forma mais eficaz.
O grupo combinado – que é conhecido como OPEP+ e inclui a Rússia – reuniu-se recentemente e não alterou as cotas de produção. Até agora, a aliança Arábia-Rússia parece estar funcionando, apesar da súplica do presidente Biden para que o reino coloque mais petróleo nos mercados mundiais.
As consequências da guerra da Rússia na Ucrânia
Irã
Se as negociações sobre o esforço do Irã para desenvolver armas nucleares forem bem-sucedidas e se as sanções comerciais forem suspensas, o Irã poderá aumentar suas exportações de petróleo bruto em até 1,3 milhão de barris por dia.
Mas as negociações foram árduas e complicadas pelo fato de que a Rússia deve assinar qualquer acordo com o Irã. Na semana passada, a Rússia apresentou uma nova condição: uma garantia dos EUA de que as sanções que foram impostas a Moscou por invadir a Ucrânia não serão aplicadas ao comércio e investimento russo com o Irã. Mesmo sem essa condição, o Irã deve abrir suas instalações para verificação antes que as sanções sejam levantadas.
Venezuela
Embora seja um dos cinco membros fundadores da Opep, a Venezuela sofreu com má gestão e duras sanções dos EUA. Ela não tem a capacidade de ativar a produção de petróleo da noite para o dia, como a Arábia Saudita, mas funcionários do governo Biden começaram a entrar em contato com seus líderes em meio à crise.
Seus poços precisam de manutenção extensiva, mas com a assistência e investimento de capital ocidentais, a Venezuela pode extrair de meio milhão a 600 mil barris por dia dentro de alguns meses ou um ano.
Mas as tensões permanecem entre os Estados Unidos e a Venezuela, que tem sido governada por ditadores populistas. Os objetivos das sanções dos EUA não foram cumpridos. Além disso, os campos de petróleo venezuelanos apresentam algumas das preocupações ambientais mais graves do mundo.
Estados Unidos
Os EUA também podem ser uma fonte de novos fluxos de petróleo; a Energy Information Administration prevê um aumento de 760 mil barris por dia na produção dos EUA em 2022, elevando-a para 12 milhões de barris por dia.
Alguns executivos do setor dizem que o aumento pode chegar a 1 milhão de barris por dia, principalmente de óleo de xisto. Esse aumento levaria semanas ou meses.
Para onde a Rússia pode fugir com novas sanções ao seu petróleo?
A Rússia pode perder parte do mercado se outros países entrarem. Mas os preços estão altos mesmo depois que os traders insistem em descontos de US$ 25 a US$ 30 no petróleo russo.
O Kremlin pode olhar para a China, um cliente em crescimento. Ou pode olhar para a Índia, que importa quase 85% de suas necessidades de petróleo de 4,3 milhões de barris por dia, mas recebe menos de 3% da Rússia, de acordo com a Platts Analytics da S&P Global Commodity Insights.
* Os números de importação e exportação de petróleo bruto e produtos relacionados vêm do Trade Data Monitor e geralmente cobrem 12 meses do ano-fiscal que se encerrou em outubro de 2021. Os dados para o potencial de produção futuro dos países vêm da IEA, da Administração de Informações sobre Energia dos EUA, Rapidan Energy Group e RBC Capital Mercados