Em tempos de preços nas alturas do ovo no Brasil e no mundo, a Granja Faria, maior produtora do País, pediu registro confidencial na Securities and Exchange Commission (SEC), a reguladora do mercado de ações dos Estados Unidos, para avaliar uma possível oferta de ações em Nova York, na casa de US$ 500 milhões, de acordo com fontes que falam na condição de anonimato porque os termos não são públicos.
A empresa vem testando o apetite de investidores internacional nas últimas semanas. Em outubro do ano passado, o grupo fechou o sindicato de bancos para coordenar a possível oferta, escolhendo nomes como BTG Pactual, JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America, Itaú BBA e Santander. A ideia é tentar uma abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) no segundo semestre.
A ideia de listar as ações nos Estados Unidos vem a reboque de um processo de internacionalização da Granja Faria, iniciado no ano passado. Em novembro, o grupo deu o primeiro passo com a aquisição da empresa espanhola Hevo por meio da holding internacional Global Egg. Segundo interlocutores, a empresa está avaliando outros ativos para compra no mercado europeu e também nos EUA. No Brasil, fez algumas aquisições, como da Katayama Alimentos, em 2023.
Foco principal no Brasil é visto com reserva
Segundo fonte de um banco, investidores estrangeiros estão mostrando certo ceticismo à tese da empresa, vendo o negócio da Granja Faria ainda como essencialmente brasileiro, com a maior parte da geração de caixa no mercado local. Por isso, na visão deste executivo, a empresa teria que se internacionalizar mais antes de tentar o IPO, o que pelos planos que vêm sendo mostrado aos investidores, deve acontecer rápido.
Na bolsa dos Estados Unidos, os dois maiores nomes produtores de ovos listados são Vital Farms e Calmain, negociados na casa de 13 a 15 vezes o Ebitda (o lucro antes dos impostos, juros, depreciações e amortizações) em um momento de alta internacional no preço do ovo. A brasileira estaria tentando buscar esses níveis, de acordo com uma fonte.
A Granja Faria foi fundada em 2006 pelo empresário Ricardo Faria e é a líder em ovos no mercado brasileiro, com mais de 18 milhões de aves ao final de setembro de 2024 e faturamento de R$ 1,5 bilhão nos três primeiros trimestres do ano passado. O maior competidor no Brasil é a Mantiqueira, que tem o diferencial de ter um portfólio de marcas que a Granja Faria vem tentando fazer. Procurada, a empresa não se pronunciou até a publicação desta nota.
Esta notícia foi publicada no Broadcast+ no dia 25/02/2025, às 16:51.
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