A Portugal Telecom (PT) confirmou que vai vender sua fatia na brasileira Vivo Participações para a espanhola Telefónica por € 7,5 bilhões (cerca de R$ 17,2 bilhões) e usar parte dos recursos para comprar uma fatia de 22,4% da Oi, também brasileira. Segundo os termos do acordo anunciado pela PT, a empresa deverá desembolsar até € 3,7 bilhões (R$ 8,4 bilhões) na aquisição da Oi.
Os altos executivos de ambas as companhias fecharam um acordo verbal preliminar na noite de terça-feira e pela manhã desta quarta-feira o acordo foi confirmado.
Após meses de discussões entre as duas companhias ibéricas, a PT informou em um comunicado enviado ao órgão regulador do mercado português que receberá o pagamento da Telefónica em três partes: 4,5 bilhões de euros seriam recebidos no fechamento do negócio; 1 bilhão de euros, em 30 de dezembro de 2010; e os restantes 2 bilhões de euros, em 31 de outubro de 2011.
A Portugal Telecom também detalhou que, após a transação, o BNDESPar ficará com 16,8% de participação na Oi, e os fundos de pensão Previ, Funcef e Petros, com 23,1%. Juntos, BNDES e fundos ficarão com 39,9%. Hoje, a participação deles é de 49,9%. Ou seja, a parcela deles será reduzida em 10 pontos porcentuais, exatamente o mesmo porcentual que a PT terá de participação direta na Telemar Participações após a transação.
Empréstimo
A Telefónica fechou um acordo com bancos para obter um empréstimo de € 8 bilhões, parte do qual será utilizada para financiar a aquisição da participação da Portugal Telecom na Vivo, afirmaram fontes familiarizadas com o negócios.
Cerca de € 10 bilhões foram oferecidos pelos bancos para o financiamento que está sendo coordenado pelo Citigroup, segundo uma das fontes. O financiamento está dividido em um empréstimo de três anos de € 5 bilhões, precificado em 65 pontos-base sobre a Euribor, e um empréstimo de 5 anos de € 3 bilhões, precificado em 80 pontos-base sobre a Euribor, disse uma outra fonte.
O empréstimo de € 5 bilhões será utilizado para financiar a oferta de € 7,5 bilhões pela Vivo, enquanto que o empréstimo de € 3 bilhões será usado para refinanciar uma dívida que vence no curto prazo, disseram as fontes.
Mercado importante
O Brasil é um mercado importante tanto para a PT como para a Telefónica, já que ambas enfrentam declínio na receita em seus amadurecidos mercados domésticos e estão sofrendo o prolongado impacto de uma severa recessão.
A imprensa local já apontava que a nova oferta da Telefónica deveria ser aprovada pelo governo português, visto que o aumento da proposta permitirá que a PT mantenha negócios nos Brasil e tenha poder de fogo financeiro para ser tornar um acionista chave na Oi, por meio da aquisição de uma participação de mais de 20% na companhia de telefonia brasileira. As informações são da Dow Jones.
Texto atualizado às 13h50
