SÃO PAULO - Após o Itaú Unibanco confirmar que negocia a compra de parte da XP Investimentos, a corretora terá seu pedido de IPO (abertura de capital na Bolsa) cancelado. O contrato prevê que o Itaú tenha preferência de compra de até 75% da corretora. Agora, o banco comprará 49%, conforme antecipou a colunista Sonia Racy, com o controle permanecendo na mão do sócio fundador, Guilherme Benchimol, e outros minoritários. Previsão é de que os papéis sejam assinados nesta quinta-feira, 11.
O valor, segundo uma fonte, deve ficar em torno de R$ 6 bilhões, com injeção extra de capital entre R$ 500 milhões e R$ 600 milhões. A previsão é que os papéis sejam assinados ainda hoje. As negociações foram antecipadas na terça-feira,9, pela Coluna do Broad. Se a chegada da XP à B3 se concretizasse, a arrecadação com o IPO poderia chegar a R$ 4 bilhões, embora o documento divulgado pela empresa não tenha trazido detalhes da operação, como faixa de preço ou cronograma da oferta.
Itaú será minoritário na XP, mas com direito de compra futura
A saída dos fundos General Atlantic e Dynamo, que somados têm 49,5% da corretora, não deve ser imediata.
Itaú Unibanco repete com XP atuação dupla que teve com a Recovery
O movimento do Itaú para comprar uma fatia da XP resolveria dois problemas de uma só vez: além de incorporar um ativo novo, o banco eliminaria um concorrente que há tempos assediava clientes de sua plataforma de alta renda.
O Itaú, além de ter capital de sobra, é conhecido por um histórico de aquisições relevantes. Em 2016, além de desbancar o Santander na disputa pela operação de varejo do Citi no Brasil, arrematou uma fatia adicional de 40% na joint venture de crédito consignado que mantinha com o mineiro BMG desde 2012. Antes, havia comprado a Recovery, empresa de gestão de créditos inadimplentes, que pertencia ao BTG Pactual.
A negociação ocorre após a própria XP ter feito movimentos de aquisições, incorporando concorrentes como Rico e Clear. O Itaú não é o primeiro a tentar comprar uma participação na XP. A corretora já atraiu o interesse de fundos como o Temasek.
O movimento do Itaú pode ainda acelerar o processo de consolidação das corretoras. A aquisição mais recente no setor foi a Easynvest, pelo fundo americano Advent, no último mês de março.
Entre os principais concorrentes da XP estão Guide, Gradual, Easynvest e Genial, dentro no conceito de plataformas abertas de investimento. Os bancos médios também tentam atrair investidores para suas plataformas digitais – entre os players que utilizam esta estratégia estão Intermedium, o BMG e Sofisa.
Mercado. A notícia da negociação agradou o mercado, acelerando os ganhos do Itaú Unibanco nesta quarta-feira, 11. A companhia fechou o dia entre as maiores altas do Ibovespa. As ações preferenciais do Itaú Unibanco fecharam em alta de 1,71%, negociadas a R$ 39,75. Já as ações preferenciais da Itaúsa, a holding que administra o banco, também registraram alta de 1,68%, cotadas a R$ 10,27.
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